Alors qu'il a persuadé son père de lui confier la mission de livrer une baguette magique à la Sorcière, Pinocchio se laisse entraîner par ses camarades dans des blagues potaches. Malheureusement, il enfarine accidentellement Goupile, la femme du Maire et mère de Volpek, avant d'égarer la baguette. La chasse aux petites pestes d'un côté et la course à la baguette perdue de l'autre sont ouvertes. L'aventure se terminera avec tous les protagonistes chez la Sorcière...

C'est aujourd'hui le jour du Poisson d'Or : qui le pêche pourra lui demander d'exaucer un vœu. Celui de Pinocchio est que son nez ne le trahisse plus quand il ment… Toutefois, il n'est bien sûr pas seul à la pêche, et chaque camarade a bien l’intention de voir son propre vœu exaucé, Volpek en particulier. Après avoir tenté de jouer cavalier seul, les membres du groupe s'allient autour de Pinocchio contre Volpek qui triche. Et il se pourrait bien qu'au bout du compte, Pinocchio, victorieux, utilise son vœu pour aider Volpek...

En voulant se débarrasser d'un devoir, Pinocchio se retrouve piégé par un nain magicien dont personne ne connaît le nom. Après avoir aidé Pinocchio et quelques camarades en faisant magiquement leurs devoirs, le nain exige des récompenses en or, dont le Grand livre de cuisine de Mangefarce, orné de dorures, pour y étudier une recette, avant de s'enfuir avec! Le seul moyen pour Pinocchio et sa bande de récupérer leurs biens est alors de deviner le nom du mystérieux nain...

À la veille de la journée des métiers, Volpek se moque de Pinocchio, dont le père menuisier fabrique des tabourets. De peur d'être humilié le lendemain, le héros tente de dissuader son père de venir parler de son métier à l'école. Geppetto, qui a senti le malaise de son fils, a pourtant prévu une surprise pour enchanter son fils et ses camarades. Manque de chance : lorsque Pinocchio découvre que son père fabrique en secret un magnifique bobsleigh magique, Volpek déboule et tente de le voler...

Le mage Kiblik, qui décerne le titre de « Sorcière de l'année », doit inspecter la Sorcière du village. Le problème est que Betulla l'a accidentellement changée en grenouille! Aidée de Pinocchio, l'apprentie magicienne tente de donner le change en se faisant passer pour la Sorcière qui aurait prétendument pris un sérum de jeunesse. Impressionné, le Mage multiplie alors les tests magiques, que les deux héros tentent de réussir en se démenant pour sauver la réputation de la Sorcière...

C'est la fête ce soir en forêt. Le problème : Pinocchio n'a pas répété la chorégraphie du défilé des Lutins, qui consiste en du jonglage avec chapeau. Folet congédie Pinocchio et le remplace par Korat. Le héros est dégoûté, jusqu'au moment où il découvre le chapeau enchanté d'un Lutin capable de prouesses en voltige. Que pourrait-il y avoir de mal à l'emprunter si cela permet au Pantin de réintégrer le défilé et d'y briller avec des acrobaties époustouflantes? Le problème est qu'il a pris son chapeau à un Leprechaun un peu magicien...

Pinocchio envoie le ballon de Folet chez un ogre terrifiant, Barbe-Rouge. L'ogre étant absent, le Pantin s'introduit chez lui avec Volpek, mais ils trouveront plus que leur ballon : un étrange secret… Néanmoins, pas le temps de revenir de leur surprise : Barbe-Rouge rapplique. Malgré la tentative de diversion des camarades à l'extérieur, seul Pinocchio parvient à s'enfuir; Volpek, lui, est resté prisonnier de sa cachette et découvre un ogre pas comme les autres, furieux de découvrir qu'on s'est introduit chez lui. Pinocchio doit retourner sauver Volpek.

Pinocchio promet d'aller à l'anniversaire de Léonie, et il se rappelle que la Fée Bleue doit justement lui rendre visite à lui et à Geppetto. De peur de blesser son amie (et d'endurer sa colère), Pinocchio tente d'être à deux endroits en même temps, multipliant les allers-retours de plus en plus risqués entre la fête de Léonie et la collation avec sa marraine. Malgré l'aide de Betulla, le Pantin finira par éveiller les curiosités sur son étrange comportement. Parviendra-t-il à éviter la catastrophe?

Pinocchio découvre une cabane abandonnée, mais Volpek se l'approprie et y attire l’ensemble des membres de la bande en tant que Chef de la Cabane. Vexé, Pinocchio décide de construire sa propre cabane pour y attirer les camarades. Sauf que Volpek tente de les séduire avec une fête, des friandises et de la musique. Or, tandis que Pinocchio et Volpek se défient, la véritable propriétaire de la cabane réapparaît : c'est Grilda, l'irascible sorcière de la Forêt...

Pour prouver à la bande qu'ils n’ont pas peur, Pinocchio et Lumignon partent en expédition dans la Forêt touffue pour en rapporter la plume d'un hibou… Néanmoins, les deux fanfarons déchantent rapidement à mesure qu'ils s'enfoncent dans l'inquiétante forêt. D'autant que la chasse au hibou les entraîne malgré eux dans de vieilles ruines, dans un passage secret, puis chez l'inquiétante Sorcière!

Pinoc et Lumignon s'incrustent dans une fête chez Prince, bien décidés à prouver qu'ils ont assez de manières pour se frayer dans le beau monde. Toutefois, ils découvrent une réception guindée et pas drôle du tout autour d'une princesse coincée et revêche, Béathilde… Démasqués par Volpek qui les trahit devant Prince et une Béathilde outrée par la supercherie, les deux héros pourraient bien rendre la Princesse un plus sympathique.

Pinocchio convainc Folet de sécher l'école pour découvrir les premiers une nouvelle bande dessinée dont ils sont fans, sauf qu'ils tombent sur Jodelle et Ortie qui se moquent d'eux. Pinocchio leur donne magiquement des cheveux d'un rose immonde pour se venger. Surprise : les deux pestes adorent et poursuivent Pinocchio quand la couleur s'estompe. Menaçant le héros de le dénoncer à Folet, le Pantin doit se plier aux caprices des deux polissonnes...

Afin de découvrir si, un jour, il sera débarrassé de son nez qui le trahit quand il ment, Pinocchio utilise Cookie, à qui on ne peut rien refuser tant elle est mignonne, pour emprunter une boule de cristal à la Sorcière et y découvrir son avenir. Malgré sa peur de la Sorcière, Cookie se laisse faire, mais elle disparaît dans l'antre de la Sorcière, pas sensible pour un sou au sourire de la petite fille! Alarmé, Pinocchio part à la recherche de son amie. Et si c'était maintenant lui le dindon de la farce?

À la suite d’un malentendu, Pinocchio devient un héros, admiré des copains pour avoir sauvé Lumignon d'un monstre… qui n’est en réalité qu'un ourson. Jaloux de l'aura du héros à qui le succès monte à la tête, Volpek manipule Paulo, le fils du Grand Méchant Loup, pour le persuader que Pinocchio terrorise les camarades, afin que le Louveteau lui donne une correction. Angoissé par la perspective d'une confrontation avec Paulo, Pinocchio multiplie les stratagèmes pour y échapper, mais en vain.

Lumignon convainc Pinocchio qu'une innocente grenouille qu'il a découverte est en réalité un prince charmant victime d'un sort, et qu'il doit lui trouver une princesse pour le libérer du sortilège. Le Pantin finit par y croire et se lance avec ferveur dans sa mission de sauvetage. Sauf que la blague de Lumignon se retourne finalement contre lui, quand Jodelle et Ortie tentent de le faire chanter s'il n'accepte pas de jouer un véritable mauvais tour à Pinocchio...

Pinocchio et Volpek se moquent des filles et de Prince, accros à une série de livres d'aventures et d'amour, jusqu'au moment où le héros tombe à son tour sous le charme du captivant roman. Mais lorsqu'il tente discrètement de se procurer le dernier tome, l'exemplaire est volé par un mystérieux personnage portant une cape et une capuche. Après une course-poursuite, Pinocchio découvre qu'il s'agit de... Volpek! Les deux garçons font alors un pacte pour que leur « passion honteuse » reste secrète...